財(cái)務(wù)指標(biāo)三大能力包括哪些(財(cái)務(wù)分析指標(biāo)公式及說明)

今天將前面所有介紹的財(cái)務(wù)指標(biāo)總結(jié)歸納一下，那么財(cái)務(wù)指標(biāo)三大能力包括哪些，一起來看看吧。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

資產(chǎn)負(fù)債率= 負(fù)債總額/資產(chǎn)總額，衡量企業(yè)的整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度，該指標(biāo)控制在40%-70%之間。

流動(dòng)比率= 流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，衡量企業(yè)短期債務(wù)清償能力，該指標(biāo)一般需要大于2。

速凍比率= 速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，衡量企業(yè)現(xiàn)金支付能力，該指標(biāo)一般需要大于1。

Z指數(shù) = 1.2*(流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債)/總資產(chǎn) + 1.4*(盈余公積+未分配利潤)/總資產(chǎn) + 3.3*(利潤總額+利息費(fèi)用)/總資產(chǎn) + 0.6*(總市值/總負(fù)債) + 銷售收入/總資產(chǎn), 衡量企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性，該指 越小破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)越大，處于1.8-3，則說明存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，大于3，則表示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況良好。

股利保障倍數(shù) = 每股收益/每股股利，反映企業(yè)可分配給股東的利潤是股東所獲得股利的倍數(shù)，該指標(biāo)越低越好。

運(yùn)營能力指標(biāo)

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 營業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額，衡量企業(yè)對(duì)于總資產(chǎn)的利用效率的高低，該指標(biāo)越大越好。

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 營業(yè)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額, 衡量企業(yè)利用流動(dòng)資產(chǎn)創(chuàng)造營業(yè)收入的效率越高低，該指標(biāo)越大越好。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率= 營業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款余額，衡量企業(yè)的回款能力，該指標(biāo)越大越好。

存貨周轉(zhuǎn)率= 營業(yè)成本/平均存貨余額，衡量企業(yè)的產(chǎn)品在市場(chǎng)上的銷售情況，該指標(biāo)越大越好。

盈利能力指標(biāo)

毛利率= 銷售毛利/銷售收入，表明每1元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用的開支，剩多少錢可以形成盈利。該指標(biāo)越大越好，優(yōu)秀企業(yè)該指標(biāo)大于40%

凈利率= 凈利潤/營業(yè)總收入，表明每1元的營業(yè)收入最后能轉(zhuǎn)換成多少的凈利潤。該指標(biāo)越大越好，優(yōu)秀企業(yè)該值指標(biāo)大于5%。

凈資產(chǎn)收益率(ROE)= 凈利潤/凈資產(chǎn)，反映企業(yè)利用自有資本(股東權(quán)益、非債務(wù))所獲取利潤的能力。該指標(biāo)越大越好，優(yōu)秀企業(yè)該指標(biāo)大于15%。

盈利質(zhì)量指標(biāo)

銷售收現(xiàn)比率= 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/營業(yè)收入，反映企業(yè)從主營業(yè)務(wù)收入中獲得現(xiàn)金的能力，評(píng)價(jià)銷售渠道是否通暢，還可以反映企業(yè)在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位。該指標(biāo)越大越好。

凈利潤現(xiàn)金含量比率= 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/凈利潤，反映企業(yè)盈利能力和盈利質(zhì)量，該指標(biāo)應(yīng)該大于1，越大越好。

自由現(xiàn)金流 = (稅后凈營業(yè)利潤+折舊)-(資本支出+運(yùn)營資本增加)，反映的是企業(yè)擁有現(xiàn)金資產(chǎn)和用于生產(chǎn)經(jīng)營和擴(kuò)大再生產(chǎn)的資金能力，該指標(biāo)越多越好。

成長能力指標(biāo)

營業(yè)收入增長率= (當(dāng)期營業(yè)收入-上期營業(yè)收入)/上期營業(yè)收入，用來衡量評(píng)價(jià)企業(yè)成長性的指標(biāo)，該指標(biāo)越大越好。

凈利潤增長率= (當(dāng)期期末凈利潤-前期期末凈利潤)/前期期末凈利潤，用來衡量企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)與管理業(yè)績的指標(biāo)，評(píng)估企業(yè)成長狀況和發(fā)展能力。該指標(biāo)越大越好。

每股指標(biāo)

每股經(jīng)營現(xiàn)金流量 = 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/總股本，反映上市公司每股所獲得的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金數(shù)量的指標(biāo)，主要用于衡量企業(yè)從事資本性支撐及支付股利的能力。該指標(biāo)越大越好。

每股收益 = 期末凈利潤/期末普通股總數(shù)，反映上市公司每股的收益大小，該指標(biāo)越大越好

股息率 = 每股股息/每股市價(jià)，衡量一個(gè)企業(yè)對(duì)于股東的友好程度，股息是股東能夠從企業(yè)拿回現(xiàn)金的唯一方式，該指標(biāo)在成熟企業(yè)中一半能達(dá)到3%-6%的水平。

估值指標(biāo)

市盈率(PE)= 總市值/凈利潤 = 每股股價(jià)/每股收益， 主要用于那些能夠產(chǎn)生穩(wěn)定盈利的企業(yè)，適用于大部分行業(yè), 比如消費(fèi)，醫(yī)藥，白酒，家電等行業(yè)。

市凈率(PB)= 總市值/賬面價(jià)值 = 每股價(jià)格/每股凈資產(chǎn)，主要用于對(duì)營業(yè)收入不穩(wěn)定的企業(yè)進(jìn)行估值，適用于周期，重資產(chǎn)，銀行等行業(yè)。

市銷率(PS)= 總市值/主營收入 = 每股價(jià)格/每股營收，主要用于對(duì)輕資產(chǎn)無盈利的企業(yè)進(jìn)行估值，適用于高科技行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)。

市盈率相對(duì)盈利增長比率(PEG)= 市盈率/歷史盈利增長比率，衡量企業(yè)當(dāng)前的盈利水平是否能夠匹配當(dāng)前的估值，該值小于1則說明企業(yè)估值合理。

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